6月13日，Binance宣布上线Launchpool新项目MaverickProtocol（MAV），用户可以在2023年06月14日08:00后在Launchpad网站将BNB、TUSD投入到MAV挖矿池中获得MAV奖励，MAV共计可挖矿25天。一旦MAV代币流动性满足要求，Binance将开通MAV/BTC、MAV/USDT和MAV/TUSD交易市场。确切的日期和时间将在确定后公布。上线一个月，以太坊主网交易量一度前三的Maverick，TVL仅不到Uniswap和Curve百分之一。在以太坊于4月12日完成上海升级之后，超过1800万个ETH被解锁，明显地看到了DeFi市场的活跃度增加和一些显著的变化。然而，仍存在一个明显的问题，即当前AMM领域的巨大限制。其一是AMM的资金利用率偏低，无论是早期的xy=k模型还是后来的UniswapV3模型，大部分的交易对在去中心化交易所上的深度都不够。其二是无常损失还是没有得到本质上的解决，依靠代币经济学的补偿终究可持续性不佳。例如，尽管在总锁定价值（TVL）和交易量上占据主导地位，但Uniswap上的大多数流动性提供者仍在亏损。交易手续费收益通常不足以抵消无常损失，尤其对于集中和被动流动性而言。DeFi行业迫切需要解决这一问题，而Maverick协议恰逢其时地进入了用户的视野。根据Defillama的数据，截至4月21日，在以太坊网络DEX排行榜上，Uniswap位居榜首，24小时交易量达12.4亿美元，周涨幅达73.17%；紧随其后的是Curve（1.31亿美元），周涨幅达24.71%。令人瞩目的是，MaverickProtocol成功跻身第三位，24小时交易量达到了3645万美元，周涨幅达58.86%。内容目录MaverickAMM如何提高流动性效率单边看涨或看跌的定向LP4种流动性转移模式Maverick什么来头？MaverickAMM如何提高流动性效率MaverickProtocol是一种根据交易价格移动的，动态分布自动做市商（AMM），旨在提供更深的流动性、为去中心化金融市场带来最佳流动性并提高资本效率，在此基础上，提供工具，最大化交易手续费收益，或者减少、规避无偿损失。
协议的独特之处在于，MaverickAMM率先推出了DynamicDistributionAMM的设计，其包含了以下三大功能：1、首个AMM具有底层原生的根据交易价格自动移动集中流动性的能力2、提供工具，赋能LP执行不同的流动性做市策略：只跟随价格上涨移动，价格降低则原地不动；只跟随价格下跌移动，价格降低则原地不动；随著价格上涨和下跌都移动；以及固定流动性到某一个/一些价格点。3、AMM帮助LP实时复利收益其中四种流动性模式中的向左及向右模式首次引入了DirectionalLP的创新AMM概念，允许流动性提供者（LP）跟随交易对价格选择移动流动性方向，在选择正确的情况下获得超额回报，同时避免无常损失。它允许流动性提供者自由地选择让他们的流动性自动移动，以保持接近当前价格。这种流动性移动可以提高资本效率，为LP提供更好的资本利用率，同时允许他们在收取费用的同时进行有力的投注。MaverickAMM旨在帮助用户最大限度地提高资本效率，从而创造更多的流动性市场；这意味著交易者可以获得更好的价格，而流动性提供者也可以获得更高的费用。另外，内置的功能还有助于减少因调整头寸而产生的高昂的GAS费。流动性提供者可以选择在一个方向上跟随资产价格，有效地押注特定代币的价格轨迹。这些定向押注类可以理解为单边流动性策略，因为流动性提供者将大部分或全部暴露于给定池中的单一资产。MaverickProtocol的这种灵活性使其成为去中心化金融市场中最具流动性的市场之一，并且方便进阶或者高阶LP和其上面的协议进行线性对冲，保证delta中立，更安全的赚取收益。除此之外，MaverickAMM还允许流动性提供者自定义流动性分布，既可以单边提供流动性，也可以以任意流动性分布形状提供流动性。AMM底层自动移动集中原生流动性、自定义集中流动性移动方向、以及LP费用自动复利这三项功能，使得MaverickAMM为流动性提供者、DAO财库、以及项目开发团队等DeFi用户提供了最大化资本效率的可能以及最精准地流动性管理工具。单边看涨或看跌的定向LP在当前的AMM领域，流动性提供者无法在提供流动性时设置单一确定的看涨或看跌。对于DeFi领域中的任何现有AMM，流动性提供者会隐含地押注其池中这对资产的价格将横盘震荡，从而使他们能够收取交易费用，而其存入资产的比率不会发生显著变化。如果这个押注是错误的——也就是说，如果价格向除横盘以外的任何方向移动——流动性提供者将遭受可能超过他们收取的任何费用的无常损失。在静态流动性AMM中，LP具有双边资产分配是有利的，这样LP可以立即接触到交易量并因此收取费用。
但双侧LP会增加无常损失的可能性。在类似UniswapV2xy=k的AMM中，甚至不支持单边LP。在UniswapV3等现有区间AMM中，单边LP是可能的，但通过单边LP，随著AMM价格偏离你的区间，你的资本可能会停滞不前。如果没有内置机制将其流动性移动到接近价格的水平，单边LP的资本效率为零。在Maverick中，由于底层的Maverick流动性转移机制，定向LP可以为一种资产提供流动性，同时仍保持高资本效率。流动性提供者现在可以选择在一个方向上跟随资产价格，有效地押注特定代币的价格轨迹。这些定向押注类似於单边流动性策略，因为流动性提供者将大部分或全部暴露于给定池中的单一资产。随著价格朝选定的方向移动，AMM将自动重新集中流动性以跟随它，以获取更多费用。如果流动性提供者对价格方向做出了正确的押注，他们可以在价格朝他们选定的方向移动时享受围绕价格重新集中的流动性，而不会遭受任何无常损失（IL）。也就是说，具有单一资产的Maverick中的定向LP（即，使用ModeRight或ModeLeft的LP）仅在一个方向上暴露于IL。如果LP选择了与价格变动相对应的变动模式（例如，LP处于ModeRight并且价格上涨），LP将不会经历IL。这样，IL只是单向的，即LP仅面临一个方向的价格变动风险，而不是两个方向。4种流动性转移模式面对集中流动性并不总是具有资本效率，可能导致配置不当和效率下降的问题。MaverickAMM通过自动重新集中流动性来帮助用户提高资本效率，流动性提供者可以选择四种流动性转移模式，从而消除因围绕价格自行调整头寸而产生的高额GAS费。这四种模式包括：静态模式-流动性不移动右模式-流动性随著价格上涨而变动，但在价格下跌时不变动左模式-流动性随著价格下跌而变动，但在价格上涨时不变动双向模式-流动性随著价格的增加和减少都移动经过一年多的研发，Maverick从零开始，构建了下一代的通用AMM。
基于智能合约的自动做市（AMM）引擎提供支持，将流动性的自动化移动管理集成到智能合约中。Maverick重新打造了一套全新的智能合约，AMM帮助用户移动流动性，而无需与界面进行任何交互，从而无需支付高昂的GAS费。由于流动性流动是由AMM智能合约自动进行的，因此流动性提供者在为他们的流动性提供服务时无需支付GAS费。唯一需要支付GAS费的时候是他们增加或减少流动性时。MaverickAMM旨在成为一套足够复杂的工具，让LP设计和自动化个人策略以集中和移动流动性。提供一系列开箱即用的流动性模式——静态和移动——让用户能够执行更多种类的流动性策略。这一创新方案有助于流动性提供者更高效地管理其流动性，从而获得更高收益，同时也为交易者提供更优质的交易体验。在之前的一次采访中，Maverick的核心开发者BobBaxley表示：「如果现有AMM中的流动性提供者希望尽可能保持他们的资本活跃，他们就被迫每小时调整他们的流动性头寸，这会浪费他们的时间和燃料。」「通过让流动性提供者可以选择他们的流动性是否以及如何随著给定池中的价格变动——这是其他AMM本身没有做的——Maverick使市场能够更有效地运行，从而产生更一致的费用。」以Maverick上的wstETH-ETH池为例，自上线以太坊以来，该池在TVL稳健增长的情况下，24小时交易量显著上升。与此同时，Maverick的wstET-ETH池资本效率（24小时交易量除以池子TVL金额）始终维持市场领先水平。以4月5日的市场数据来看，其资本效率是UniV3的8.17倍：该池资本效率于3月14日最高达到442%，远超当日Univ3的wstETH-ETH池以及Curve的stETH-ETH池的数据：此外，Maverick于5月2日上线了「增益头寸(BoostedPosition)」功能，方便项目方通过其代币在Maverick上的增益头寸精准并灵活地激励任意流动性分布。这一功能为项目方对于流动性激励的把握提供了：1、精确到单个头寸的精准度2、对任意形状和流动性移动模式的流动性分布进行激励的最大灵活度。LSD头部项目Lido的DAO组织已于5月初批准在Maverick上wstETH-ETH的增益头寸中加入LDO激励，该激励将于5月上线Maverick。Maverick什么来头？
MaverickProtoco共计完成了两轮融资，分别由JumpCrypto和Pantera领投，其他参与的投资机构有：CircleVentures、Gemini、SpartanGroup、CoralVentures等。3月9日，去中心化加密衍生品协议MaverickProtocol官方宣布已在以太坊主网推出去中心化交易平台（DEX）Maverick1.0。在其上线以太坊后，Maverick基本处于以太坊主网上交易量的前三至前五名。并且已于两周前上线zkSyncEra主网。马上，MaverickProtocol又公布了新消息，与OKXWeb3钱包达成官方合作，接入OKXWeb3钱包。用户可通过连接OKXWeb3插件钱包在MaverickProtocol进行低滑点交易和质押等。而最新的消息，正是Binance宣布上线Launchpool新项目MaverickProtocol（MAV），用户可以在2023年06月14日08:00后在Launchpad网站将BNB、TUSD投入到MAV挖矿池中获得MAV奖励，MAV共计可挖矿25天。目前，Maverick的智能合约代码已经过三个审计公司和一个审计社区的审计：Zellic、Certik、ADBK和Code4rena。此外，投资Maverick的公司的专业智能合约开发人员也对该代码进行了外部审计。谈及Maverick的未来，核心开发者BobBaxley表示：「我们的目标是在未来六个月内成为交易量排名前三的去中心化交易所。」相信MaverickAMM会作为最新一代的DeFi基础设施，继续和前沿的去中心协议整合，包括LSD，永续期货，量化策略，DeFi对冲基金，借贷，杠杆交易等赛道。这表明Maverick团队对其发展前景充满信心，并将继续努力为用户提供更优质的服务和体验。随著更多的合作伙伴和投资者的加入，MaverickProtocol有望在去中心化金融领域取得更大的成功。（以上内容获合作伙伴MarsBit）声明：文章仅代表作者个人观点意见，不代表区块客观点和立场，所有内容及观点仅供参考，不构成投资建议。投资者应自行决策与交易，对投资者交易形成的直接间接损失作者及区块客将不承担任何责任。