TrueFiV3上线，如何成为DeFi的终极信贷协议，并能够将资金即时转移到创造最大价值的地方？原⽂标题：《对话真本聪：首创DeFi信用模型，聚焦支持多资产的信贷龙头TrueFiV3上线》受访者：RyanRodenbaugh，商务拓展及战略主管；AdaWu，中国社区运营主管整理：真本聪2021年6月11日，真本聪与TrueFi&TrustToken联合举办了AMA活动，本次AMA邀请到TrueFi&TrustToken商务拓展及战略主管RyanRodenbaugh和TrueFi&TrustToken中国社区运营主管AdaWu，他们向大家介绍了TrueFiV3重要功能更新、优势以及未来计划。以下是本次AMA的文字整理，EnjoyIt！Q1：TrustToken已经是真本聪社区的老朋友了，能否与大家回顾一下TrustToken的愿景和使命是什么？Ada：很高兴能再次做客真本聪。TrustToken早在2017年就建立了TUSD，并时至今日成为了一个价值10亿美元的稳定币。但我们想让它在使用时更有经济效益和用途。于是我们开始探索我们想要建立的下一个重大项目。我们在传统的金融市场上寻找一种能够以稳定且可预测的利率获得高回报并且风险可控的工具，并最终将目光锁定在了无抵押贷款上。将无抵押贷款市场转移到区块链上，为几乎任何规模和背景的贷款人打通渠道–这是传统金融中近11万亿美元的市场，而此时的DeFi还完全没有触及。经过多年的加密货币建设，我们发现了一项可作为传统金融和去中心化金融之间的桥梁的最有趣的产品。TrustToken团队通过开发和运营五个顶级法币支持的稳定币、为100多个国家和地区提供稳定币服务，在这方面拥有一些独特优势。通过TrueFi，我们将这些优势带到了DeFi。TrueFi是一个无抵押的信贷协议。其目标是为贷款人提供可持续的高收益，同时允许借款人在没有抵押物的情况下借出资金。以上部分都由一个结合使用链上和链下数据建立的加密货币原生信用模型支持。Q2：TrueFi最新发布V3版本，请问有哪些重要功能更新？Ada：自2021年2月推出TrueFiV2以来（V2提供了一个改进后的质押模型和流动性退出机制），作为第一个DeFi无抵押借贷协议，TrueFi在借贷和产品方面不断取得重大里程碑。截止今日，我们已发放价值约1.4亿美金的共计32个无抵押贷款、并保持了完美的100%还款率。TrueFiV3的到来，带来了两个极为重要的协议升级。信用模型：我们通过整合链上和链下数据建立了一个信用模型，考虑到公司背景、还款历史、运营和交易历史（在加密货币和传统金融领域）、管理的资产（同时考虑资产类型和托管）以及其他信用指标；并首次生成了可以公开显示在借款人资料中的DeFi信用评分。多资产支持：TrueFi的目标是最终允许几乎任何ERC-20资产被用于生成一个新的资金池，每个资金池都可以为协议的总价值锁定和净利用率带来增长。我们的USDC池已于5月20日上线，现在有大约9800万美元的总锁仓价值。USDT池将在一周内、6月17日左右推出，并很快就会有其他主流资产跟进。大家可以阅读我们关于V3的博客了解更多V3相关信息。Q3：可以详细介绍一下TrueFi的DeFi信用模型的运作机制和技术实现方式吗？Ryan：为提高对借款人信用评估的精密性，TrueFiV3推出了一个信用评分模型。该模型通过综合衡量一些链上和链下的因素，为借款人提供客观的TrueFi信用评分。
评分从0（无数据）到255（可能的最高分）不等，未来还计划与其他DeFi借贷市场进行整合。信用评分的考量因素包括：公司背景，包括合规、法律、会计和监管健康，以及对公司结构的审查还款历史，从TrueFi开始，最终扩展到其他平台历史运营和交易历史，同时考虑加密货币和传统金融经验管理的资产，同时考虑资产的类型和保管情况信用指标，包括资产覆盖率、杠杆率、流动性和风险敞口随着V3的推出，TrueFi的信用模型将在制定新贷款条款方面发挥更大的作用—虽然目前仅在TrueFi平台上使用，但在不久将来将被广泛应用于DeFi行业中。信用模型虽然现在还处于初级阶段，但随着新信息源的接入（如借款人在TrueFi平台反复借贷数据、集中交换数据、跨其他协议的链上历史），以及TrueFi协议的不断发展，将继续得到改善。TrueFi信用模型的宏伟愿景是一个可组合的、行业认可的、去中心化的信用衡量标准，在尊重借款人隐私的同时，导入链上和链下数据，为跨协议的加密货币金融尽绵薄之力。Q4：TrueFi的无抵押贷款是如何实现？如何降低或者平衡风险？Ada：TrueFi的运作主要通过以下三方：经过审查的借款人(如AlamedaResearch、AmberGroup和Poloniex):借款人申请贷款并向贷款人提供利息。目前只有机构借款人能够借款，但TrueFi正在探索未来个人贷款和和协议对协议贷款的可能性。所有借款人都要完成背景调查（KYB），公开提出他们的资本要求（无匿名借款人），同时为防止违约、借款人需要签署一份具有法律效力的贷款协议。TRU（TrueFi平台原生代币）的持有者会审查这些借款人的信用，同时也通过质押TRU为TrueFi贷款人为防止贷款违约提供一些保护。TRU持有者也参与平台治理，并指导整个TrueFI平台的发展方向。贷款人将加密货币存入TrueFi，以获得有竞争力的收益。这些存款被用来资助借款人的贷款。目前TrueFi支持TUSD和UDSC存款，在不久将来将支持更多的代币（包括今年6月的USDT，以及之后可能的WBTC等）。与集中式贷款项目不同，TrueFi贷款人对贷款池资金的分配方式完全透明，这也使得贷款的潜在风险得以透明。我们的总目标是使TrueFi成为DeFi的终极信贷协议，并能够将资金即时转移到创造最大价值的地方。欢迎阅读我们的Litepaper中文版以了解更多平台运营治理信息。在风险管理方面，首先，我们希望大家明确意识到借贷是有资产损失的风险的。为了减轻借贷风险：借款人：平台合作的借款人是基于彻底且严格的了解你的业务（KYB）工作流程筛选的，并选择了长期运营、在业内享有一定声誉加密货币原生机构，如Alameda、Wintermute、Poloniex等。随着我们信用模型的发展，我们将看到一个更准确、更高效的与信用良好的借款人的接入过程。法律框架：我们创建了一套即使在没有抵押品对的情况下，也可以制裁在DeFi上拖欠贷款的行为的法律框架。质押的TRU：当下正有31.95%的流通TRU被质押在协议上，即超过1.05亿TRU、或以当前TRU交易价格折算、超过3300万美元价值的TRU，将在贷款违约的情况下为贷款人提供保护。在违约时，最多有10%的抵押TRU被清算，以重新填充受影响的资金池。SAFU基：最初由TRU持有人讨论得出，用以在违约情况下保护贷款池储户的SAFU基金现在已有500万+TRU，并已被纳入违约相应的措施中。要了解更多关于风险管理的信息，请查看。Q5：相比同类DeFi借贷产品，TrueFi的优势在哪儿里呢？作为用户选择TrueFi的理由是什么呢？Ryan：差异化：TrueFi提供其他协议不具备的服务——无抵押贷款。
几乎没有其他协议能做到TrueFi所做的事：将受监管的传统金融与区块链的创新和速度相结合。信用模型：TrueFi由一个信用模型提供支持，借款人越反复利用平台借款，就越能获得更有利的贷款条款。合作：凭借TUSD做市的独特见解和我们所构建的合作关系，TrueFi得以成功上线。与此同时，我们为DeFi贡献了一些希望能被其他项目使用的重要基本元素：如贷款池、链上信用和贷款代币等。我们希望这些元素将在整个DeFi杨业中引起波动，并最终扩大我们的影响力。收益：抵押贷款无法长期提供最佳收益——只有无抵押贷款才可以长期提供最高无泡沫收益。社区：我们有幸能与Alameda的SBF等广受尊重的借款方合作，获得16zCrypto等投资方的投资，也有幸能和例如币安、Chainlink和Sushiswap这样的诸多协议合作伙伴达成合作关系；以及最重要的是有幸拥有TRU持有者的支持：积极参与贷款投票，通过重大提案，并真正推动去中心化进程。我们积极也和包括以及旗下的winkrypto这类国内顶级数字货币媒体合作、进一步宣传和发展社群。关于用户选择TrueFi的原因，我补充以下几点：平台对潜在损失的保障：正如我在上一个问题中提到的，我们目前有超过1.05亿TRU正在质押中（约占全部流通量的30%）、它和即将上线的价值超过500万美元的SAFU基金一起，为贷款潜在违约损失提供保障。透明度：我们是如何产生收益的？我们提供贷款所承担的风险是什么？我们的贷款对象是谁？公司是如何运作的？TrueFi在TRU持有人的支持下，通过渐进式去中心化，正透明地完成这一切。获客：平台最新锁仓价值超过2.3亿美元完成了1.05亿美元的贷款，且没有任何违约记录现已上线数十个借款机构，还有数十个机构正在入驻审核中平台拥有2亿多美元的可贷资产经验丰富的项目团队，多个成功项目经验收益：在TrueFi上有三种收益方式贷出稳定币。贷款人可以在TrueFi上借出TUSD和USDC，并在6月17日借出USDT，以赚取利息（年利率30-50%）。YieldFarmLP代币。放款人可以在农场页面上将“贷款代币”（tfTUSD和tfUSC）入股，赚取~32%的年利率抵押TRU：抵押者可以通过在抵押页面上抵押他们的TRU来获得TRU奖励，以换取~44%的APY。抵押的TRU将被用于违约保护。另外，从2021年5月开始，你可以在Binance上开始一键质押TRU，享受无以太坊交易费并赚取~29%的年利率。Q6：安全问题也是用户非常关心的一环，TrueFi在用户的资金安全方面做了或者说会给哪些保障呢？Ada：是的，了解平台风险至关重要：标准DeFi技术风险：DeFi协议最常见的威胁之一是黑客攻击。而最常见的预防措施是严格的代码审计。截止今日，TrueFi已经经历了3次深度审计：由Slowmist对TrueFiV1的审计于2020年11月21日完成由ETHworks对TrueFiV2的审计于2021年2月17日完成由CertiK对TrueFiV3的审计，于2021年5月17日完成。在以上所有审计中，TrueFi核心团队都即时收到了审计结果，并在代码投入产品前解决了所有主要威胁载体—符合了我们一直以来的标准。同时，我们也在为V4的上线招聘新的审计。平台风险–贷款违约风险：我们已经在前一个问题中讨论了这部分内容。正在这里简单总结一下风险减轻机制的几个要素：严格的借款人上线流程，信用模型，质押的TRU，和社区SAFU基金。
Q7：您认为当前区块链DeFi市场的瓶颈在哪儿里？TrueFi能够带来什么样的突破？Ada：这个问题有一些比较显而易见的标准答案：不尽人意的用户体验/用户界面设计，高额的交易费用，对加密货币的知识门槛较高，以及对个人风险管理要求较高等问题最近都已经被广泛讨论。然而，我认为有一个瓶颈同样非常重要，却没有被重点讨论过：在区块链上没有衡量信用的方法（即没有信用评分）。这意味着：没有办法进行可靠的无担保贷款。有了TrueFi的第一个DeFi信用模型，DeFi可以将数万亿美元的无担保贷款带到链上（如信用额度、学生贷款等）。TrueFi的信用模型代表了一个新的DeFi构件区块，虽然目前还在进行中，但通过整合链上和链下的数据以及为跨其他协议的使用而设计，有望发展成为DeFi最值得信赖的借款人信用度参考点之一。Q8：TrueFi如何产生利润/收入来维持项目，收益模式是什么？如何使投资者和您的项目双赢？Ada：TrueFi的核心开发团队目前由TrustToken提供资金，TrustToken拥有足够的流动性，能够通过储蓄和其他业务线（如TUSD业务）支持TrueFi继续接下来数十年的发展。TrueFi本身受益于TRU代币的升值，这为其运营提供了资金，同时平台也也收集贷款发放费用，这些费用被保存在社区财库中，以资助平台的持续发展、市场营销和社区活动。最后，TrueFi正在为其他企业（如其他协议、银行和信贷机构）使用我们的信用评分探索新的商业模式，这将为TrueFi创造一个全新的资金渠道，为TRU创造新的效用。TrueFi收入来源的多样性，对TRU进行治理和质押的深度整合，以及正在探索的TRU在信用模式中的新用途，使TrueFi成为一个优秀的长期投资机会。要了解更多关于TrueFi的商业模式。Q9：TrueFi目前的目标市场是什么？在用户，全球市场和合作伙伴方面，有哪些快速增长的计划？Ryan：TrueFi的目标是成为被最广泛采用、最值得信赖的无担保链上贷款协议及加密货币原生信用评分。为此，我们的目标合作伙伴和市场有三个主要参与者：借款人。目前，我们相当注重在加密货币市场内运作的借款人（加密货币交易公司、注册托管公司、信托公司和其他借款人）。这其中的一个重要原因是，我们目前上线的借款人和信用审查过程主要是针对这些类型的公司。我们肯定也会从传统行业的公司那里得到外部借款兴趣，但从新的类别引入借款人将需要我们的上线新的信用模型，而目前我们还没有准备好。除此之外，我们在现有的加密货币原生借款人的基础上仍有很大的发展空间。TrueFi现在有大约20个借款人，同时有30个借款人我们正在努力协调在未来3-6个月内上线。贷款人：TrueFi在加密货币领域提供着一些最具竞争力的回报（10-18%的基础回报率+30-50%的TRU奖励），即使在熊市中，稳定币贷款也是如此。这已经为TrueFi吸引了近25亿美元的资金，以上这些都得到了媒体曝光、活动联动、社交媒体及KoLs等大量市场营销的支持。我们将继续对加密货币和非加密货币的受众进行营销推广，宣传平台安全且有竞争力的回报率。信用评分合作伙伴：从长远来看，随着我们将信用模型开发得更加强大，并通过TrueFi证明其有用性，我们希望看到其他DeFi协议采用TrueFi的信用分数。如果Compound能够向借款人提供部分担保不足的贷款，因为他们有很高的TrueFi分数，那将有多酷？
但这是比较长期的目标。为开发TrueFi分数我们仍有很多工作要做。Q10：多资产支持功能何时上线？能和我们大概透露一下TrueFi的接下来会做什么吗？Ada：多资产支持功能已经于5月20日上线。平台USDC资金池已达到锁仓价值9200多万美元，而TUSD资金池锁仓价值已达到1.1亿多美元。同时，USDT资金池也将在今年六月推出。下面是一些即将上线的新功能：信用额度：将允许借款人获得没有固定期限的贷款，从而大大改善借款人的用户体验。这项功能仍在与TrueFi的借款人紧密合作开发中。可交易的贷款代币：将为特定借款人的贷款创造市场，并增加TrueFi的整体流动性和平台池代币的功用。这些资产目前正受密切法律审查，相信在TrueFi去中心化程度更深之前，可交易贷款代币还无法推出。TrueFi最后担保（SAFU）基金:最初由TRU持有人讨论得出，用以在违约情况下保护贷款池储户的SAFU基金现在由500万+TRU支撑，并已被纳入违约相应的措施中。广泛ERC-20资产支持:TrueFiV3的新稳定币池是TrueFi贷款池实现广泛ERC-20资产支持的第一步。我们期望在接下来的几个月中支持更多资产。欢迎查看我们的路线图。欢迎大家马上登录我们的app开始挣取收益。对于想要马上开始质押TRU的小伙伴，可以通过以下渠道获取TRU：币安(TRU/BTC,TRU/USDT,andTRU/BUSD.）,FTX（TRU/USDandTRU/USDT））,Poloniex(TRU/USDT&TRU/BTC),Gate.io(TRU/ETH&TRU/USDT),MXC(varietyofpairsandincentives),Sushiswap(TRU/ETH),Uniswap(TRU/ETH.)等。TRU币安Staking也已经上线（0以太坊交易费、最高29%年化率）：点击链接了解完整交易所上线信息：以下为真本聪&TrueFi中文社区的提问。Q1：如何在TrueFi链上实现最佳的安全性?我们有审计公司（Certik等）审计的每一个重要升级，也有负责安全审计的员工。Q2：TrueFi计划支持更多的公链吗?不急，但是我们团队对Optimism非常感兴趣。Q3：到目前为止，有哪些知名机构投资了truefi？与哪些知名项目达成合作？我们的部分主要投资者：我们还有数十家机构正在合作进程中。Q4：现在这个代币经济是怎样的呀？平台收入会回购？现在，我们将100%的代币收入分配给质押者。我们可能很快就会转向回购和销毁模式。现在，个人抵押者每月可以从费用中赚取数千美元。你也可以找到我们的代币经济模型的博客：中文、英文。更多信息请关注：