作者：JeffWilser，ConsensusMagazine；编译：松雪，让我揭开幕布。要了解交易员如何看待当前的加密货币市场，可以看看这篇文章的演变过程。最初，我打算将它命名为“交易员如何在加密货币冬季找到投资机会”。但交易员向我传达了不同的信息：这不再是加密货币的冬天。“在熊市中，比特币不会连续10个月上涨130%，”交易员AdrianZduńczyk通过Twitter/XDM告诉我。Zduńczyk认为牛市的早期阶段始于2023年1月。“许多项目一直错误地将其称为加密货币冬天或熊市，”Zduńczyk说，“而他们的意思是经济缓慢。”这个问题不仅仅是学术问题。对于许多交易者来说，了解宏观环境对于规划短期走势至关重要。这是交易中最古老的观点之一：趋势是你的朋友。在价格趋于上涨的环境下，你会“做多”，做空可能会导致失败。在熊市中反之亦然。一些交易者已经接受了可能的加密货币春天，而另一些交易者仍然对熊市感到不安。
“这对交易者来说很难。我们是人类，我们都是情绪化的，”德克萨斯西部资本贸易集团的负责人克里斯托弗·英克斯(ChristopherInks)说道。Inks表示，对于许多已经习惯了2022年低迷价格走势的交易者来说，“存在新近偏差，很难意识到底部已经到来。”与Zduńczyk一样，Inks也是新一轮牛市的信徒，因为“事实上，我们的反弹已经持续了大约一年时间。”还有一些交易者对风向漠不关心——他们很乐意做多或做空。“从我的角度来看，这始终是牛市。总是，我们不关心市场走向哪个方向，”对冲基金NomadFulcrum的运营者PawełŁaskarzewski说道。“根据市场情绪，我们使用不同的策略，可能做空多于做多。”综上所述，以下是加密货币交易者目前正在使用的七种策略，以找到最难以捉摸和令人垂涎的术语——投资机会。1.更多突破、更多信号、更多交易AdrianZduńczyk，经营着一个名为TheBirbNest的交易团队，他有一套特定的规则和信号用于进入交易，通常是突破信号。这些信号在熊市和牛市中都是相同的，但不同的是，它们现在比2022年更加频繁的出现。Zduńczyk说：“当价格突破得到确认时，我会进行买入交易。”通常情况下，这些交易会失败，正如Zduńczyk所言，他的胜率只有30%。
“我以赔钱为生，”他笑着说。但他设定了严格的止损（每笔交易的最大亏损），并让盈利交易继续进行，因此他的30%赚钱概率足以弥补70%的赔率。这种数学设定在加密冬天或加密春天都是一样的，但现在他花更多时间进行交易，而不是坐在一旁观望。2.“月包”策略这个策略是由前CoinDesker记者和TheOShow的主持人WendyO提出的。如果她投资的项目开始“暴涨”，她会开始获利，然后收回她的初始投资。“我剩下的部分就是我的月包。我完全自由地拥有它，”Wendy说。然后，有时她会将这个“月包”放在一个质押平台上（如果有的话），这样她可以在等待项目“暴涨”的时候赚取被动收入。3.相关套利PawełŁaskarzewski对牛市或熊市漠不关心，他分享了两种资产价格走势相关的例子。“特斯拉的发展方向与纳斯达克相同，”他说。然后，您可以绘制两条价格曲线——一条是特斯拉的价格曲线，另一条是纳斯达克的价格曲线。“如果它们之间的利差不断扩大，我们就可以通过利差赚钱。我们不在乎它是上涨还是下跌。
”同样的原理也适用于外汇市场（例如美元和欧元之间的价差）或加密货币市场（例如比特币与Solana或BNB等产品之间的价差）。4.“威科夫法”100多年前，一位名叫理查德·威科夫(RichardWyckoff)的金融技术人员提出了一种理论，即市场呈周期性波动，了解这些周期将为何时买入和卖出提供信号。它们仍然被交易者使用，被称为威科夫市场周期。ChristopherInks研究图表并使用这些周期来指导他的设置。“我的优势实际上是对市场心理的理解，”Inks说。“能够解读价格走势和交易量。”Inks表示，这些周期既发生在较长的时间范围（几周和几个月），也发生在较短的时间范围（分钟）。Inks表示，这有助于明确趋势的方向，“交易者能做的最好的事情之一就是顺着趋势的方向进行交易。”5.不仅仅交易加密货币许多加密货币交易者也是股票交易者和外汇交易者，无论他们出现在哪里，都在寻找最佳设置。“为什么要限制自己？”Łaskarzewski说。“如果你也可以在其他地方赚钱，为什么要把自己限制在加密货币市场呢？”Łaskarzewski的公司经常将资本从加密货币转移到石油，再转移到特斯拉，再转移到黄金，然后再转移回加密货币，是的，RWA的代币化是这一更大战略的一部分。
Łaskarzewski表示：“代币化的作用是100%重要的。”他补充说，他的公司将于1月份推出自己的RWA代币，让更多投资者能够购买该基金。6.谨慎使用杠杆在我们的电话会议中，温迪·奥多次强调，这些都不是财务建议——所以我会在这里重复这一信息——并补充说，她个人并没有使用太多杠杆。“如果我这样做，最多2倍或3倍，”温迪说。Łaskarzewski对此表示同意，并指出过度杠杆是新手交易者被压垮的原因之一。“他们使用1比100的杠杆，市场向错误的方向波动1%，他们就输掉了一切，”Łaskarzewski说道。7.倒卖虽老但好用，也是NomadFulcurm工具包的关键部分。“我们有夜间黄牛和白天黄牛在不同的时间范围内运作，”Łaskarzewski说。“小时、分钟、15分钟。”基本原则：确定价格波动的范围——假设价格在触及15美元时往往会反弹，然后在触及20美元时被“拒绝”（走低）。有大量复杂的指标（通常关注交易量）可以帮助完善标准，但其想法是，您以15美元买入，然后以20美元卖出，如此反复。理论简单，实践困难。我从个人经验中得知，近两年来，我每天早上都尝试倒卖美国股票。进展如何？让我这样说吧。如果既简单又有利可图，你认为我会写这篇文章吗？或者换句话说，谨慎行事。